1，近期外卖市场表现？
饿了么第一季度日均订单量同比增长大概为14%至15%，净客单价大概为35元，单均UE大概为0.4至0.5元。美团第一季度日均单量同比增长在15%至16%（四月份日均单量同比增长大约为16%至17%），客单价大约为47-48元（环比略有下降），单均UE大约为0.9-1元（4月份大约为1.1元）。
饿了么目前会更加注重UE的增长，虽然相比美团在份额方面一直略有下滑。同时美团在追求单量增长的同时，也会通过降本增效来提升UE，比如今年第一季度的UE从去年第四季度的0.9元逐渐有提升。
2，美团外卖客单价下降的趋势是否会持续？
目前来看，美团外卖客单价的下降趋势还没有停止。因为一个方面在于拼好饭业务的占比还会提升，目前拼好饭订单占比已经超过10%，且后续拼好饭的占比还是会进一步提升（未来封顶可能会达到20%份额占比）。另一方面美团外卖在做下沉市场（代理商城市），会拉低整体客单价。此外，美团直播间的订单交易也会对客单价有影响。
3，拼好饭是否更多是针对下沉市场的覆盖？
虽然拼好饭是二三线城市发展起来，但其实美团在所有的一二三线直营城市都开通了拼好饭业务，所以拼好饭并不是单纯针对下沉市场。其实饿了么也有在做拼好饭模式，但饿了么的拼好饭和美团不一样，比如在城市结构方面，饿了么的拼好饭主要分布在代理商城市，而美团则是直营城市；此外在物流模式上，美团拼好饭用的是畅跑，但饿了么还是用的传统的骑手，所以造成了较大的成本差异。
4，美团拼好饭的商家结构？佣金模式？
美团拼好饭的商家以中小型商家为主（客单价低），基本上没有KA和CKA商家参与。此外美团传统外卖主要是抽佣的模式（还有部分广告），但拼好饭是赚差价的模式，比如美团会和商家做采买，然后加价进行售卖，相应会根据用户拼团是否成功有不同的售卖价格，且商家不会投放广告。同时美团目前也在给拼好饭导入一些流量，相应可能会对大盘流量的转化率带来影响，但具体影响还需进一步观察。
针对拼好饭，其实一个商家提供的SKU不会超过三个，而且基本都会限量。而且相应SKU的价格会明显低于正常外卖，比如平均在13-14元左右（给到商家的价格大约为9元）。此外针对某一个商圈，符合拼好饭的商家可能只有十几个，数量相对比较有限。
5，合作拼好饭的商家类型，相应商家的利润率水平？
拼好饭商家几乎都是一些简餐店，比如粥、粉、面，同时也有一些外卖的新店，相应客单价会比较低，比如的采购价平均在8.5-9.5元，然后可能会在相应基础上加价4-5元，主要看相应区域分布情况，但最终给到用户的价格不会超过15元。
针对商家的利润，如果从毛利的角度，其实还是蛮高的，因为很多菜品都是预制菜，相应毛利可以达到30%+，且一次性可以做很多份。所以目前商家对拼好饭的接受度也还可以，在平台发展拼好饭的过程中，还是有很多商家愿意参与进来。此外如果商家参与拼好饭，其实对相应商家的整体外卖单量会有明显影响，会快速提升其在正常外卖的流量权重。但短期内很难看到高品质的外卖商家参与进来，因为拼好饭会拉低其品牌档次。
6，拼好饭的用户群体和普通外卖的用户群体是否有明显区别？
美团在2022年进行了浮动抽佣制的改革，在平台往高品牌的商家去做导流的过程中，导致部分商家和用户流失。所以目前拼好方业务最主要的目的就是获取低客单价的用户人群（未来有可能向高价外卖SKU迁移），而且希望通过这种模式来提升平台用户的下单频次。
其实目前相比饿了么，美团的客单价和高质量用户会多很多。未来美团通过引入拼好饭模式，可能会将美团客单价拉低至与饿了么类似的水平。
7，拼好饭的UE模型？
针对美团的拼好饭，几乎可以实现盈亏平衡，或可以实现0.1-0.2左右的利润（未来会通过减少补贴及提高拼单成功率来提升，目前拼单成功率在40%左右）。比如加价幅度在5-6元左右（是否拼单成功会有影响），畅跑骑手成本在3-4元（距离相比正常外卖会更近，未来伴随拼单成功率提高仍有下降空间），补贴在1元左右（已经处于下降趋势）。饿了么由于使用普通骑手（骑手成本单均5-6元），相应拼好饭仍处于较大亏损状态。
目前为了提高用户拼单成功率，平台都会根据用户的地理位置运营社群，即企业微信群。比如饿了么社群的运营人员大概有两三百人，每个人会负责一两百个社群，但相应主要是针对大城市，比如上海可能有上千个社群。
8，美团外卖的单量增长预期？
针对美团外卖的单量，全年同比增速20%会有较大难度，大概率会在16%-17%左右。且明年的单量增长可能只有13%-14%（对于日均单量可能在7300-7500左右）。
但美团闪购的单量同比会有较快的增长，今年有可能会达到日均1000万单左右，明年结合外卖可能整体日均会达到9000多万单。
9，美团外卖UE今年可以提升到怎样的水平？
专家估计今年第四季度美团外卖UE可能会达到1.2-1.3元左右，因为从全年的维度，第一季度的UE是最低的，第四季度因为天气原因也会低一点，整体估计第三季度和第四季度会在1.2元左右。全年平均会在1.1-1.2元左右。
10，美团外卖UE提升的驱动力？
针对营收端，第一个方面是补贴的减少（美团和饿了么都在减少补贴），第二个方面是广告化率提升，最后是佣金率的提升。
此外，还会有成本降低，比如履约成本的小幅下降，虽然后续下降空间不大，但核心的提升点在于稳定性，目前整体骑手的稳定性相比之前有明显提升。同时美团的一些无人设备也在做试点，整体订单量可能已经超过百万，但未来的发展空间仍有较大不确定性。
11，外卖在海外的发展预期，美团可能进入的国家？
其实今年王兴只抓了几个事情，一个是出海，另外一个就是无人设备。目前国内外卖的订单增长速度已经趋缓，很难达到20%，所以在没有特别新业务的情况下只能做出海来增加体量。目前除了香港，第二站已经定在了沙特，后续可能还会有东南亚的一些国家，包括新加坡、马来西亚、柬埔寨及泰国等。
12，美团打通到店和到家后对外卖的影响？
首先在用户层面，虽然美团平台的年度用户已经达到了8亿多，但到店和到家的交叉用户只有60%-70%，如果能够把用户拉齐，对外卖的下单肯定会有正面作用。
专家认为此外后续美团可能会重点做一些降本动作，比如可能会做一些裁员的动作等。